財務報表深度分析與企業(yè)經(jīng)營決策

課程背景
財務報表來自于企業(yè)的經(jīng)濟活動，而且必須回到企業(yè)的經(jīng)濟活動中去，指導企業(yè)的經(jīng)濟活動，才能真正體現(xiàn)財務報表分析的價值所在。該課程突破傳統(tǒng)財務報表分析只分析財務報表，不能解決企業(yè)實際經(jīng)營問題的缺陷，力求將財務報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策緊密結(jié)合，從財務的視角談經(jīng)營，從經(jīng)營的視角讀報表，將財務分析與企業(yè)經(jīng)營決策兩者完美對接，真正學以致用。具體來說，不僅幫助學員從報表中發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，而且圍繞企業(yè)融資、投資、經(jīng)營和分配等活動，結(jié)合報表提出獨到的決策思路與方法。真正使財務報表分析能為企業(yè)高層的決策服務。
該課程運用真實案例證明傳統(tǒng)的財務報表分析方法存在的缺陷，以及對企業(yè)經(jīng)營決策的誤導。并從全新的視角提出財務報表分析的新思維與新方法，給人耳目一新的感覺。
培訓特色
案例教學，互動交流；講師講授、現(xiàn)場提問；頭腦風暴、貼近實戰(zhàn)。
站在專業(yè)領域的前沿，用深刻的行業(yè)背景和實戰(zhàn)經(jīng)驗，幫助受訓者轉(zhuǎn)換視角看問題。
培訓方式
重點采用“方法與操作結(jié)合”、“案例與實踐同步”的專題講解方式，并輔以提問、答疑、討論、現(xiàn)場咨詢等互動的交流方式進行。
課程大綱：
一、會計報表的使用者
1、利潤是如何形成的
2、從報表結(jié)構(gòu)和內(nèi)容宏觀了解公司運作
3、報表中的重要項目對公司財務狀況的影響
4、市場基礎研究與財務報表分析
二、從財務管理的角度重新審視資產(chǎn)負債表
1、如何從資產(chǎn)負債表中了解企業(yè)財務穩(wěn)定
2、如何從資產(chǎn)負債表狀態(tài)中看出企業(yè)問題所在
3、橫向分析看出企業(yè)什么問題
4、縱向分析看出企業(yè)什么問題
5、貨幣資金風險分析
6、固定資產(chǎn)增加的管理分析
7、應付賬款帳齡分析
三、資產(chǎn)負債表分析與經(jīng)營決策
1、現(xiàn)金
（1）、企業(yè)經(jīng)營成功的關鍵是現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)合
（2）、GE的現(xiàn)金管理
（3）、集團公司現(xiàn)金管理體制
（4）、現(xiàn)金消失的五條路徑
（5）、現(xiàn)金回流的五條路徑
（6）、如何保持現(xiàn)金平衡
（7）、企業(yè)融資路線圖
（8）、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型及對利潤的影響
（9）、現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理
2、預付賬款
（1）、預付帳款中存在的陷阱
（2）、預付賬款的審計預期
（3）、案例：分析云南銅礦的預付賬款對企業(yè)利潤和現(xiàn)金流的影響
3、從應收票據(jù)看企業(yè)市場競爭力
（1）、如何從應收票據(jù)、應收賬款和預收賬款看企業(yè)的競爭力；
（2）、格力電器等優(yōu)秀企業(yè)的應收票據(jù)管理策略
4、應收賬款
（1）、應收賬款是為擴大銷售進行的投資，是經(jīng)營風險的轉(zhuǎn)移
（2）、以應收賬款的高增長換取銷售額和利潤的增長不可取
（3）、企業(yè)應收賬款管理中存在的問題及對策
（4）、應收賬款與企業(yè)經(jīng)營方式、經(jīng)營風險
案例：從某企業(yè)的應收賬款透視其經(jīng)營策略及其慘痛教訓
案例：如何通過改造經(jīng)營模式來加強應收賬款的管理（聯(lián)想與戴爾）
（5）、應收帳款的事前防范、事中控制和事后補救策略
（6）、如何識別虛假的應收帳款：銀廣夏
（7）、成功企業(yè)的應收帳款管理及分析
5、存貨
（1）、采購環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
（2）、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
（3）、銷售環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
（4）、存貨積壓對利潤的影響
（5）、存貨結(jié)構(gòu)分析與企業(yè)經(jīng)營狀況
（6）、存貨分析綜合案例：康佳彩電的庫存分析與管理
6、其它應收款
（1）、其它應收款的審計預期
（2）、其它應收款的異常情況及其風險分析
（3）、其它應收款的管理策略
7、固定資產(chǎn)
（1）、固定資產(chǎn)投資與市場的培育要匹配案例：
（2）、如何實現(xiàn)固定資產(chǎn)的綜合成本最優(yōu)案例：
（3）、如何提高固定資產(chǎn)的利用率案例：
（4）、固定資產(chǎn)折舊政策對利潤的影響
（5）、失敗在過度投資固定資產(chǎn)的3個理由
（6）、解開藍田的固定資產(chǎn)之秘
（7）、固定資產(chǎn)折舊政策解析
（8）、固定資產(chǎn)投資規(guī)劃
8、長期股權性質(zhì)投資
（1）、投資分類與企業(yè)的選擇
（2）、股權投資的扁平化
（3）、巴菲特現(xiàn)金與利潤平衡的投資藝術
（4）、李嘉誠的投資組合藝術
（5）、豐田的先行投資原則
（6）、史玉柱的投資理念
（7）、長期投資的目的
（8）、如何檢視長期投資的品質(zhì)優(yōu)劣
（9）、對外投資多的企業(yè)如何保持高股價
（10）、善用合并報表，了解投資績效
（11）、集團公司如何設置合理的企業(yè)架購
（12）、如何最大限度降低失敗投資的投資損失
9、商譽與企業(yè)并購案例：
10、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營方式、贏利模式的影響案例：
11、短期借款案例：
（1）、如何與銀行打交道？
（2）、如何優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)？
（3）、傳統(tǒng)的短期償債能力分析中存在的誤區(qū)
（4）、德隆的融資戰(zhàn)略及其后果
12、長期借款案例：
（1）、資產(chǎn)負債率分析中存在的誤區(qū)
（2）、如何確定合理的資產(chǎn)負債率水平
（3）、影響企業(yè)資產(chǎn)負債率的五大因素
（4）、格力的負債水平是否太高？
13、應付賬款中的風險控制
（1）、案例：
（2）、如何加強應付帳款的流動性管理
14、如何檢視企業(yè)負債的安全性
（1）、案例：
（2）、案例：
15、資產(chǎn)負債表類型的劃分
16、所有者權益
（1）、企業(yè)融資的優(yōu)先次序
（2）、企業(yè)成立之初的融資注意事項
（3）、企業(yè)如何與風險投資、私募基金打交道
（4）、案例：
（5）、公司為什么要上市？何時為上市最佳時機？
（6）、上市后再次募集資金的時機選擇
（7）、案例：
（8）、從股權杠桿檢視企業(yè)的治理能力
（9）、案例：
（10）、如何推行平衡股利政策
（11）、從股東權益構(gòu)成透視企業(yè)實力
（12）、案例：
四、利潤表分析與經(jīng)營決策
1、營業(yè)收入
（1）、營業(yè)收入的分析思路
（2）、企業(yè)的銷售組合分析
（3）、案例：
（4）、企業(yè)連接經(jīng)營
（5）、案例：
（6）、案例：
（7）、營業(yè)收入真實性分析
（8）、案例：
（9）、營業(yè)收入與獲利哪一個更重要？
（10）、如何解決企業(yè)快速成長中的現(xiàn)金流問題？
2、營業(yè)成本
（1）、營業(yè)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的關系
（2）、變動成本與產(chǎn)品定價
（3）、虧損的產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎？
（4）、如何選擇好產(chǎn)品？
（5）、企業(yè)戰(zhàn)略與營業(yè)成本控制
（6）、案例：
（7）、賠本的生意為什么有人搶著做？
（8）、如何識別企業(yè)虛減成本的現(xiàn)象：銀廣夏
（9）、壓低企業(yè)生產(chǎn)成本的三種主要策略
3、投資收益
（1）、從合并報表與單個報表的邏輯關系中分析投資收益的真實性
（2）、從投資收益與營業(yè)利潤的互補關系中分析投資收益的真實性
（3）、案例：
4、期間費用
（1）、銷售費用的與企業(yè)形態(tài)有關
（2）、管理費用與企業(yè)發(fā)展階段有關
（3）、財務費用與企業(yè)不同階段的融資風險
（4）、減法式的成本削減對策為什么總失敗
（5）、期間費用分析的幾種思路與方法
（6）、如何通過流程化管理降低期間費用
（7）、豐田汽車如何節(jié)省研發(fā)費用
（8）、如何降低企業(yè)財務費用
5、企業(yè)各種稅金的分析及其識別
（1）、營業(yè)稅金及附加
（2）、管理費用—稅金
（3）、所得稅費用
（4）、增值稅
6、新會計準則下的利潤結(jié)構(gòu)分析體系
（1）、新準則下營業(yè)利潤分析中的誤區(qū)
（2）、利潤結(jié)構(gòu)的內(nèi)在質(zhì)量
（3）、利潤結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量分析
（4）、利潤結(jié)構(gòu)現(xiàn)金獲取質(zhì)量分析
7、盈余質(zhì)量分析
（1）、公司所采用的會計政策的穩(wěn)健性分析
（2）、主要會計報表相關項目金額的分析
（3）、利潤的含金量分析
（4）、企業(yè)操縱盈余的十二大信號
（5）、案例：
五、現(xiàn)金流量表分析與經(jīng)營決策
1、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析
2、投資活動的現(xiàn)金流量分析
3、融資活動現(xiàn)金流量分析
4、企業(yè)不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流特征
5、銷售增長時期的現(xiàn)金流特征
6、銷售下降時期的現(xiàn)金流特征
7、銷售平穩(wěn)時期的現(xiàn)金流特征
8、虧損企業(yè)的現(xiàn)金流特征
9、通貨膨脹下的現(xiàn)金流特征
10、如何獲取更多的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流？
11、案例：
12、自由現(xiàn)金流量的計算與分析
13、案例：
14、虛假現(xiàn)金流量表的識別
15、案例：
16、通過現(xiàn)金流量表來驗證資產(chǎn)負債表與利潤表項目的真實性
講師簡介：楊奕
企業(yè)培訓師，國際注冊培訓管理師。某500強企業(yè)的培訓中心主任，清華大學職業(yè)經(jīng)理人訓練中心、北京大學EMBA中心、國資委黨校特聘講師。
近年來，為國資委多家企業(yè)集團、上市公司、民營企業(yè)策劃了中高層管理者的系列培訓、財務總監(jiān)和財務人員的系列及專題培訓，具有豐富的培訓項目策劃和實施管理經(jīng)驗。
授課中對理論的講解深入淺出，案例切合企業(yè)實際，注重現(xiàn)場學員參與互動，形式多樣，內(nèi)容精彩，生動活潑，可操作性強。
近期內(nèi)訓的企業(yè)包括但不限于：北京電子控股有限公司、北汽集團、北京印鈔廠、北京銀行、北京移動、北京同仁堂、北京京儀集團、京城機電集團、北京化工集團、北人集團、廈門工程機械有限公司、中國船舶重工集團公司、中國兵器裝備集團公司、中國南方電網(wǎng)公司、興業(yè)銀行、民生銀行、中信銀行、國務院國資委研究中心等。

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